據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，剔除今年內(nèi)新成立基金與凈值異常基金后，近期能夠取得可比業(yè)績(jī)的混合型基金共有4277只(各類份額分開(kāi)計(jì)算)，其中，業(yè)績(jī)表現(xiàn)最好的混基前2月上漲29.77%，而業(yè)績(jī)最差的混基前2月虧損14.56%，首尾業(yè)績(jī)相差近45%。
具體來(lái)看，前2月共有2776只混基凈值上漲，占比約65%。不過(guò)，其中大部分基金的漲幅在10%以內(nèi)，漲幅超過(guò)10%的混基僅有76只，而漲幅超過(guò)20%混基則僅有6只，分別是九泰行業(yè)優(yōu)選混合A、九泰行業(yè)優(yōu)選混合C、安信鑫發(fā)優(yōu)選混合、廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先混合、廣發(fā)多因子混合、易方達(dá)供給改革混合。
以廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先混合為例，該基金成立于去年5月7日，現(xiàn)任基金經(jīng)理是林英睿，該基金前2月漲幅為25.13%。自去年三季度起，該基金就加大了對(duì)順周期方向的配置，倉(cāng)位在高位水平，結(jié)構(gòu)仍然緊扣具備成長(zhǎng)空間的低估值領(lǐng)域。截至三季度末，該基金的前十大重倉(cāng)股分別是華榮股份、華鐵股份、華夏航空、中手游、中遠(yuǎn)?？亍⑻炷軇?dòng)力、美錦能源、杰普特、西部礦業(yè)、云海金屬。
進(jìn)入四季度，廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先混合雖對(duì)其中部分重倉(cāng)股進(jìn)行了調(diào)整，但總體上依然維持高倉(cāng)位，且保持了順周期低估值方向的重點(diǎn)配置。相比三季度，該基金仍重倉(cāng)持有華榮股份、華鐵股份、華夏航空、天能動(dòng)力、美錦能源、西部礦業(yè)，而另外4只重倉(cāng)股則變更為中國(guó)旭陽(yáng)集團(tuán)、杭州銀行、荃銀高科、五礦資源。
截至今年3月8日，廣發(fā)價(jià)值領(lǐng)先混合成立約10個(gè)月時(shí)間，累計(jì)收益率達(dá)51.30%，累計(jì)單位凈值為1.513元。
楊宗昌管理的易方達(dá)供給改革混合前2月收益率為21.51%，該基金成立于2017年1月25日，截至今年3月8日，該基金成立來(lái)收益率達(dá)105.43%，累計(jì)單位凈值為2.0543元。
值得一提的是，從易方達(dá)供給改革混合去年各季度的持股情況來(lái)看，該基金并未重倉(cāng)持有去年行情大熱的白酒、新能源等基金“抱團(tuán)股”，但全年仍取得了82.34%的收益率，大幅跑贏同期同類基金漲幅均值41.00%及同期滬深300漲幅27.21%。
易方達(dá)供給改革混合持續(xù)關(guān)注供給側(cè)有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、估值合理的標(biāo)的，據(jù)去年四季報(bào)披露，該基金的前十大重倉(cāng)股分別為新洋豐、衛(wèi)星石化、中海油服、寶豐能源、利民股份、揚(yáng)農(nóng)化工、金禾實(shí)業(yè)、海利得、萬(wàn)潤(rùn)股份、萬(wàn)華化學(xué)。
此外，前2月混合型基金漲幅榜前十名中，大成新銳產(chǎn)業(yè)混合、諾安鴻鑫混合、寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)混合、萬(wàn)家瑞隆也登榜，這4只基金漲幅分別為19.37%、18.31%、18.21%、17.60%。
另一方面，虧損混基中，前2月跌幅超過(guò)5%的混基共有270只，跌幅超10%的有30只。東方基金旗下的東方周期優(yōu)選靈活配置混合以-14.56%的收益率墊底，該基金成立于2017年3月15日，但截至今年3月8日，該基金成立來(lái)已累計(jì)虧損21.67%，累計(jì)單位凈值僅余0.7833元。
即便在2020年結(jié)構(gòu)性牛市下，東方周期優(yōu)選靈活配置混合全年仍然虧損11.66%，這大概率與其基金經(jīng)理風(fēng)格漂移有關(guān)。去年一季度，該基金前十重倉(cāng)股中有6只銀行股和2只地產(chǎn)股，二季度卻變?yōu)榍逡簧目萍脊?，三季度該基金持股又轉(zhuǎn)為銀行、地產(chǎn)、券商、航空等行業(yè)，四季度則減持了航空類個(gè)股，持股集中在銀行、保險(xiǎn)、券商、地產(chǎn)行業(yè)。
除東方周期優(yōu)選靈活配置混合外，大摩萬(wàn)眾創(chuàng)新混合、方正富邦創(chuàng)新動(dòng)力混合、銀河消費(fèi)混合、泰達(dá)宏利高研發(fā)創(chuàng)新6個(gè)月混合等基金前2月跌幅也都超過(guò)10%，排在混合型基金跌幅榜前列。
對(duì)于近期股市震蕩回調(diào)，前海開(kāi)源基金表示，事件擾動(dòng)和流動(dòng)性擔(dān)憂加大了市場(chǎng)波動(dòng)。由于前期市場(chǎng)上漲過(guò)快、過(guò)急，部分投資者浮盈過(guò)高，在市場(chǎng)高波動(dòng)背景下，部分投資者選擇落袋為安，在一定程度上加速了市場(chǎng)波動(dòng)和“明星股”的調(diào)整，階段性形成了負(fù)反饋，后續(xù)重點(diǎn)關(guān)注流動(dòng)性預(yù)期的走勢(shì)、股票市場(chǎng)資金流動(dòng)性的變化。
談及后市，不少投資人士更看好低估值順周期領(lǐng)域，此外，經(jīng)過(guò)調(diào)整的核心資產(chǎn)也是看好的方向。博時(shí)基金繼續(xù)看好順周期的有色和化工。從中期角度看，再通脹交易的化工/有色/白酒，“緊貨幣+緊信用”階段受益的銀行/白酒和白電，均是需要重視的方向。其中，白酒板塊同時(shí)受益于再通脹交易、“緊貨幣+緊信用”階段利好與Q2勝率高，調(diào)整中可考慮適當(dāng)擇機(jī)買入。
前2月混合型基金漲跌幅前100名業(yè)績(jī)一覽
數(shù)據(jù)來(lái)源：同花順(規(guī)模截止日期：2020-12-31)
