在疫情及加大減費減息力度等影響下，浙商銀行(601916.SH、2016.HK)去年增收不增利。

年報顯示，2020年浙商銀行實現營業收入477.03億元，比上年增長2.89%;歸屬于該行股東的凈利潤(凈利潤，下同)123.09億元，比上年下降4.76%。

截至4月5日，已披露年報的21家A股上市銀行中五家去年業績負增長，其中就包括浦發銀行、浙商銀行、民生銀行三家股份行。

截至2020年末，浙商銀行資產總額首次突破2萬億元，達到20482.25億元，較上年末增長13.74%，成為全國第九家資產規模超2萬億元的上市股份行。其中，發放貸款和墊款總額增長16.26%，發放貸款和墊款凈額占資產總額比例上升至56.92%。

但同時，隨著生息資產規模的擴大，浙商銀行也面臨著信用風險加大以及減費減息力度加強對盈利能力的負面影響。

截至2020年末，浙商銀行不良貸款率微升至1.42%。不良貸款增量主要來自于其核心板塊公司業務，期末該行公司不良貸款146.4億元，比上年末增加30.33億元，不良貸款率1.86%，比上年末上升0.15個百分點。

凈利差和凈利息收益率雙雙下降

作為12家全國性股份制商業銀行之一，浙商銀行于2004年開業，2016年3月赴港上市，2019年11月順利回A，成為全國第13家“A+H”上市銀行。

相較于其他股份行而言，浙商銀行雖然成立時間不長，但早年間業務規模快速擴張，成立第八年營收就超過百億，且在赴港上市首年凈利潤超過百億，發展速度較快。

不過，近年來浙商銀行業績增速明顯放緩，特別是在去年疫情沖擊下，減費讓利實體經濟力度加大，使得該行增收不增利。

數據顯示，在2016年營收、凈利潤同比高增33.98%、44%至335.02億元、101.53億元之后，2017年至2020年，浙商銀行分別實現營業收入342.22億元、389.43億元、463.64億元、477.03億元，同比增長2.15%、13.8%、19.06%、2.89%，凈利潤109.5億元、114.9億元、129.24億元、123.09億元，同比增長7.85%、4.94%、12.48%、-4.76%。

可以看到，2017年浙商銀行業績增速跌回個位數，2019年即A股上市首年業績增速回到10%以上，2020年業績下降，為浙商銀行成立至今首次出現年度凈利潤負增長。

值得一提的是，在去年銀行業普遍業績增長承壓的情況下，A股上市銀行整體業績表現好于行業平均。

根據銀保監會披露數據，2020年全年，我國商業銀行累計實現凈利潤1.94萬億元，同比下降2.7%，降幅較前三季度收窄5.6個百分點。

截至4月5日，已披露年報的21家A股上市銀行中，16家銀行全年凈利潤增速回正。上市股份行中，招商、平安、中信、光大、興業等五家銀行去年凈利潤同比增長4.82%、2.6%、2.01%、1.26%、1.15%，浦發、浙商、民生等三家股份行全年凈利潤增速為負增長。

從單季度來看，浙商銀行業績降幅主要發生在去年二三季度，降幅分別為27.32%、9.22%。第四季度浙商銀行實現營業收入124.64億元、凈利潤21.65億元，同比增長4.21%、28.49%，凈利潤增速環比提升37.71個百分點，且連續兩個季度提升。

從收入結構來看，利息凈收入依舊是浙商銀行最主要的收入來源。2020年，浙商銀行實現利息凈收入370.95億元，同比增長7.02%，占營業收入的77.76%。但凈利差和凈利息收益率分別為1.99%和2.19%，比上年分別下降0.14個百分點和0.20個百分點。

與利息凈收入增長形成對比，報告期內，浙商銀行非利息凈收入106.08億元，同比減少9.35%。其中，手續費及傭金凈收入42.5億元，同比增長12.11%，公允價值變動凈損失18.8億元，凈虧損額較上年擴大15.36億元，使得其他非利息凈收入同比減少19.63%至63.58億元。

部分行業不良率超5%

在響應監管號召，提升服務實體經濟力度的作用下，浙商銀行資產負債結構發生了明顯的調整。

截至2020年末，浙商銀行資產總額20482.25億元，較上年末增長13.74%，這是該行首次總資產突破2萬億大關，并成為全國第九家資產規模超2萬億元的上市股份行。其中，發放貸款和墊款總額11976.98億元，比上年末增長16.26%。發放貸款和墊款凈額占資產總額的56.92%，比上年末上升1.45個百分點。

值得一提的是，近年來浙商銀行創新平臺化服務模式，獲客能力有所提升。截至2020年末，該行公司貸款總額7880.66億元，比上年末增長15.96%，占貸款總額的比例穩定在65.8%。

但在去年疫情的沖擊下，以公司業務為主的浙商銀行信貸資產質量出現波動。截至2020年末，該行不良貸款170.45億元，比上年末增加28.98億元，不良貸款率1.42%，比上年末上升0.05個百分點，撥備覆蓋率191.01%，較上年末減少29.79個百分點。

其中，公司不良貸款146.4億元，比上年末增加30.33億元，不良貸款率1.86%，比上年末上升0.15個百分點。

與之相比，去年年末該行個人貸款總額3331.08億元，比上年末增長20.83%，增速較高，但個人不良貸款23.99億元，比上年末減少0.86億元，不良貸款率0.72%，比上年末下降0.18個百分點。

“一方面，受國內外經濟金融形勢影響，個別傳統行業景氣度下行，加之疫情影響，企業復產復工延遲，導致部分企業資金鏈緊張。”浙商銀行副行長、董事會秘書劉龍對此作出回應。

長江商報記者注意到，2020年末，浙商銀行公司不良貸款主要集中在制造業、批發和零售業、租賃和商務服務業及其他行業。其中，制造業公司不良貸款由上年末的62.03億元增長至81.87億元，不良率由5.41%提升至6.01%。包括公共管理和社會組織、文化體育和娛樂業等在內的其他行業公司不良貸款由上年末的4.01億元猛增至26.84億元，不良率也隨之由1.36%提升至7.74%。

不過，為了增強風險抵御能力，浙商銀行去年加大撥備計提。年報顯示，2020年浙商銀行計提信用減值損失共計201.66億元，同比提升6.69%。其中，發放貸款和墊款減值損失98.77億元，同比增長29.28%。

此外，在負債端方面，截至2020年末，浙商銀行吸收存款余額13356.36億元，比上年末增加1918.95億元，增長16.78%，在總負債中的占比進一步提升至69.73%。

在資本充足方面，截至2020年末，浙商銀行資本充足率12.93%、一級資本充足率9.88%、核心一級資本充足率8.75%，較上年末分別減少1.31、1.06、0.89個百分點。