五一小長(zhǎng)假中，多地拉響今年首個(gè)高溫預(yù)警，廣州的高溫預(yù)警為15年來(lái)最早一次;鄭州、西安等地地表溫度高達(dá)60℃。

恰值“五五購(gòu)物節(jié)”期間，空調(diào)、冰箱等清涼產(chǎn)品熱銷，多個(gè)電商平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示相關(guān)產(chǎn)品銷量大增。

5月1日至5日，受重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的電商企業(yè)銷售額21.4億元，同比增長(zhǎng)26.8%，較一級(jí)響應(yīng)下13.6%的增幅提高了13.2個(gè)百分點(diǎn)。京東大數(shù)據(jù)顯示，電風(fēng)扇、空調(diào)和冰箱銷售額同比分別增長(zhǎng)938.8%、220.7%和65.9%。5月1日，空調(diào)品類開(kāi)場(chǎng)4分鐘成交額破億，到上午10點(diǎn)就超過(guò)了去年全天成交額。

從空調(diào)品類銷售觀察，5月1日，北京蘇寧易購(gòu)空調(diào)銷售數(shù)量即破5000套，高節(jié)能、智能化的空調(diào)產(chǎn)品熱銷。

京東榜單上，首日空調(diào)銷售榜排名前三的分別為格力、美的、奧克斯。

圖源：京東家電

此前在一季度，家用電器安裝屬性品類在疫情影響下受損明顯，線上售賣大幅優(yōu)于線下。據(jù)奧維數(shù)據(jù)，一季度空調(diào)全渠道銷售額同比下降61%;其他大家電降幅約30%左右。

格力、美的是國(guó)內(nèi)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力顯著、估值水處于相對(duì)低位且存在修復(fù)空間的白電龍頭。海通證券分析師陳子儀等認(rèn)為，家電需求一季度在新冠疫情影響下受到抑制，但中長(zhǎng)期來(lái)看，作為耐用消費(fèi)品，其長(zhǎng)期成長(zhǎng)邏輯不受影響。行業(yè)整體看，新能效標(biāo)準(zhǔn)推動(dòng)行業(yè)集中度繼續(xù)提升。其認(rèn)為格力電器，美的集團(tuán)未來(lái)三年內(nèi)有望在空調(diào)新能效標(biāo)準(zhǔn)推出后繼續(xù)提升整體市場(chǎng)份額，龍頭效應(yīng)穩(wěn)固。

中信證券分析師紀(jì)敏等稱，社會(huì)活動(dòng)正常化之后，空調(diào)作為耐用消費(fèi)品的需求回補(bǔ)是當(dāng)前市場(chǎng)的基本面預(yù)期。長(zhǎng)視角聚焦空調(diào)業(yè)務(wù)，相對(duì)于以往去庫(kù)補(bǔ)庫(kù)的周期模式，在國(guó)內(nèi)長(zhǎng)期需求走向平穩(wěn)的時(shí)代，如何依托渠道高效化變革，降低渠道成本，穩(wěn)定和提升終端市場(chǎng)份額，將是企業(yè)更好地兌現(xiàn)中長(zhǎng)期價(jià)值的經(jīng)營(yíng)抓手。

華西證券分析師汪玲認(rèn)為，疫情對(duì)家電行業(yè)的影響更像是短期一次性沖擊，從長(zhǎng)期來(lái)看，空調(diào)行業(yè)下半場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)策略需要看整體市場(chǎng)的整合情況，龍頭使用價(jià)格武器可加速市占率集中進(jìn)度。

推薦混改落地引入戰(zhàn)略投資者后有望迎來(lái)治理變革下長(zhǎng)效機(jī)制的改善，外資持股具有進(jìn)一步提升空間的格力電器;多品類均衡發(fā)展、效率驅(qū)動(dòng)下盈利能力持續(xù)改善的美的集團(tuán);海外市場(chǎng)布局完善和卡薩帝高端產(chǎn)品上量的海爾智家。