2月19日，阿里巴巴集團(tuán)表示已完成對(duì)中金公司的入股。至此，騰訊和阿里分列中金公司的第二、第三大股東。
說(shuō)起互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)券商的入股意圖，始終繞不開(kāi)的是“金融科技”和“財(cái)富管理”二詞。申萬(wàn)宏源曾認(rèn)為，券商服務(wù)已經(jīng)轉(zhuǎn)向以客戶(hù)為中心，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)具備流量入口，海量數(shù)據(jù)和精準(zhǔn)客戶(hù)畫(huà)像，可以為券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與財(cái)富管理業(yè)務(wù)做導(dǎo)流。
而互聯(lián)網(wǎng)巨頭布局證券業(yè)務(wù)向來(lái)并非易事，阿里系企業(yè)此前對(duì)德邦證券的入股嘗試以失敗告終，嘗試新設(shè)云峰證券也仍未果。最終，阿里重新瞄準(zhǔn)龍頭券商5%以?xún)?nèi)的股權(quán)，先后入股華泰證券和中金公司。對(duì)華泰證券的投資目前已獲得浮盈超18億元。
騰訊、阿里齊入中金公司
在證券業(yè)“馬太效應(yīng)”加劇的當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)巨頭攜手頭部券商的動(dòng)作更為引人遐想。
騰訊早在2018年3月就完成了對(duì)中金公司入股，占中金公司已發(fā)行總股份的4.95%。中金公司彼時(shí)表示，結(jié)合雙方優(yōu)勢(shì)，在金融服務(wù)領(lǐng)域展開(kāi)廣泛合作，推動(dòng)中金公司以金融科技加速財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，包括但不限于在中高端用戶(hù)畫(huà)像和精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)、智能財(cái)富管理平臺(tái)、智慧營(yíng)業(yè)部等方向探討合作方案。
2月19日，阿里巴巴集團(tuán)透露了對(duì)中金公司已完成入股，持有中金公司港股約2.03億股，占其港股的11.74%和已發(fā)行總股份的4.84%。通過(guò)本次入股能結(jié)合雙方各自在金融、科技、數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的專(zhuān)長(zhǎng)，為客戶(hù)提供更創(chuàng)新、更全面的產(chǎn)品及服務(wù)。
至此，騰訊和阿里分列中金公司的第二、第三大股東。兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭齊聚中金公司，由上述各方回應(yīng)看出，這一跨界合作的意圖始終以“金融科技”和“財(cái)富管理”為關(guān)鍵詞。
對(duì)此，騰訊一員工認(rèn)為，相較于金融企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭對(duì)用戶(hù)研究的方法論體系都是更為完善的，這一能力對(duì)券商在泛互聯(lián)網(wǎng)中開(kāi)拓市場(chǎng)極具意義。
在騰訊入股中金公司時(shí)，申萬(wàn)宏源分析認(rèn)為，騰訊入股中金最明確的信號(hào)是指明了金融行業(yè)線上線下流量打通和Fintech是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的唯一路徑。現(xiàn)階段券商服務(wù)已經(jīng)轉(zhuǎn)向以客戶(hù)為中心，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)具備流量入口，海量數(shù)據(jù)和精準(zhǔn)客戶(hù)畫(huà)像，可以為券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與財(cái)富管理業(yè)務(wù)做導(dǎo)流。券商則通過(guò)證券交易、融資融券、基金、債券、資管等多元化產(chǎn)品反哺互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。
互聯(lián)網(wǎng)巨頭入股券商的“艱難之旅”
第一創(chuàng)業(yè)證券一員工回憶道，第一創(chuàng)業(yè)的股票曾在2017年因?yàn)榫〇|擬入股第一創(chuàng)業(yè)的消息而被市場(chǎng)炒作一番。雖然該消息后被辟謠，但可以看出，市場(chǎng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)巨頭入股券商的正向態(tài)度。
事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)巨頭對(duì)證券行業(yè)的布局熱情從來(lái)都是有增無(wú)減。然而，證券公司的數(shù)量雖已有130余家，但是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)想要踏入其中并不容易。
就阿里巴巴來(lái)說(shuō)，馬云曾在2015年通過(guò)云峰基金入股瑞東集團(tuán)(后更名為云峰金融)，2016年2月，瑞東集團(tuán)公告稱(chēng)與巨人投資、江蘇魚(yú)躍科技訂立就成立合營(yíng)公司一事簽立一份發(fā)起人協(xié)議，發(fā)起人協(xié)議將于取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)后生效。據(jù)報(bào)道，該合營(yíng)公司即為云峰證券。2016年4月22日，證監(jiān)會(huì)受理了云峰證券的設(shè)立申請(qǐng)，之后6天有進(jìn)行材料補(bǔ)正。但是直到現(xiàn)在，該事項(xiàng)再無(wú)任何進(jìn)展。
2015年11月，螞蟻金服曾在其官微表示與德邦證券達(dá)成資本層面的合作，這一合作正在等待監(jiān)管部門(mén)的批準(zhǔn)。據(jù)報(bào)道，在2017年5月，該收購(gòu)宣布失敗。
在多番嘗試未果后，阿里巴巴將對(duì)證券行業(yè)的熱情傾注給了頭部券商。去年8月，正值券商股處于近一年的“失落時(shí)期”，華泰證券完成了定向增發(fā)，阿里巴巴作為認(rèn)購(gòu)者以35億元取得華泰證券2.68億股的股份。華泰證券2018年三季報(bào)顯示，阿里巴巴是華泰證券的第五大股東，持有華泰證券3.25%的股份。雖然阿里巴巴所持華泰證券的股份仍在限售中，但是按照2月19日19.91元/股的收盤(pán)價(jià)來(lái)看，阿里巴巴已經(jīng)取得的浮盈超18億元。
業(yè)內(nèi)人士對(duì)火山君表示稱(chēng)，至少在境內(nèi)市場(chǎng)，持股不超過(guò)5%就不屬于重要股東，很多事項(xiàng)就不用披露，而且在增減持上更靈活。
對(duì)于騰訊來(lái)說(shuō)，除了上述提到對(duì)中金公司的布局。根據(jù)富途證券此前發(fā)布的IPO招股書(shū)，騰訊持有富途證券38%的股份，是第二大股東。值得注意的是，富途證券目前尚未獲得境內(nèi)證券牌照業(yè)務(wù)。
