隨著我國人口老齡化不斷加劇，將商業養老保險更好地納入養老保障體系，履行商業養老保險“第三支柱”責任，已經成為保險業的一道必答題。12月24日，銀保監會發布《關于規范和促進養老保險機構發展的通知》(以下簡稱《通知》)要求，圈定出養老保險機構的“可為與不可為”，如明確其應強化養老屬性，同時，還要求剝離與養老無關的保險資產管理業務，壓降清理現有短期個人養老保障管理業產品。

專家指出，《通知》的出臺，有利于豐富養老保障產品的供給，給商業養老保險市場營造一個公平的市場競爭環境，防范金融風險。

養老姓“老”，聚焦養老屬性

積極應對人口老齡化已經上升為國家戰略，商業養老保險在“第三支柱”養老中發揮的作用越來越重要，圍繞商業養老保險的政策也在持續落地。

《通知》旨在規范和培育專業化養老金融機構的發展，從發展定位、業務方向、風險隔離、正本清源、強化監管五個方面對養老保險公司和養老金管理公司提出了新要求。

從發展定位來看，《通知》明確，養老保險機構應定位為專業化養老金融機構，進一步突出養老特點，優化養老財務規劃、資金管理和風險保障等服務，提升長期服務能力，建立健全與養老金融業務特點和發展要求相適應的內部管理制度。

對于養老保險機構的業務方向，《通知》提出，推動養老保險機構重點發展商業養老保險、養老保障管理和企業(職業)年金基金管理等體現養老屬性的業務。

北京商報記者梳理發現，目前，我國共有10家登記在冊的商業養老保險公司，包括國壽養老、太平養老、平安養老、人保養老、泰康養老、大家養老、新華養老、長江養老、恒安標準養老以及尚未開業的國民養老。

首都經貿大學保險系副主任李文中指出，商業養老保險公司業務“養老”特征不明顯，會給市場帶來一系列問題，包括容易造成對消費者的誤導、形成與其他市場主體的不公平競爭等。

“《通知》意在讓商業養老保險公司回歸其真實身份，集中力量從事養老業務，來應對人口老齡化所帶來的養老壓力。”李文中肯定道。

在產品創新方面，《通知》支持符合條件的養老保險機構開展個人養老保障管理業務轉型與產品創新。創新養老保障管理業務的產品形態、經營模式，規范營銷管理等。

李文中認為，這說明監管部門鼓勵商業養老保險公司在從事養老保險業務之外，還要積極進行產品創新，從事養老管理業務。

同時，《通知》支持符合條件的養老保險公司參與專屬商業養老保險試點。實際上，今年6月1日起，中國人壽、太平人壽等6家人身險公司在浙江省和重慶市開展了專屬商業養老保險試點。鼓勵試點保險公司開發針對新產業、新業態從業人員和各種靈活就業人員的專屬商業養老保險產品。

李文中表示，《通知》的下發意味著今后商業養老保險公司也可以從事相關試點業務了。長期來看有利于豐富養老保障產品的供給，給消費者更多的選擇，增強社會應對人口老齡化的能力。

剝離保險資管業務，政策向“好孩子”傾斜

對于養老特點不明顯的業務和與養老無關的保險資管業務，《通知》進行了“正本清源”式糾偏。

《通知》提出，要終止或剝離與養老無關的保險資產管理業務，現有經營保險資產管理業務的養老保險公司，應于2022年底前依法合規完成終止經營或剝離相關業務等整改工作;壓降清理現有短期個人養老保障管理業產品，《通知》要求2022年6月30日前，適時停止相關產品新增客戶，原則上于2023年底前完成存量業務的清理工作。

李文中表示，監管部門希望養老保險公司真正從事與養老相關的業務，那些為養老服務的，一個重要特征就是資金投資運用期限長。因此，養老保險公司要加強這方面業務，不再經營那些短期理財特征明顯的資產管理業務。

李文中指出，目前部分養老保險公司的其他資產管理業務是企業年金等養老資產管理業務規模的數倍;商業養老保險公司大量從事保險資產管理業務會分散從事養老保險業務的力量，不利于養老保險業務的發展，難以實現當初監管部門批準這些養老保險公司籌建的目的。監管要求商業養老保險公司剝離相關業務，有利于營造一個公平的市場競爭環境，防范金融風險。

此外，《通知》對于養老保險機構的監管也進行了強化。針對規范發展的養老保險機構，《通知》將對其經營管理模式創新、產品和服務創新，以及分支機構準入等給予政策支持;對于存在偏離養老主業、業務壓降清理不到位、未能建立有效的風險隔離機制制度等問題的養老保險機構，將采取監管約談、責令整改等措施，并不再支持其開展相關養老金融業務創新。

助力養老，監管政策不斷“添磚加瓦”

人口老齡化程度不斷加深。第七次人口普查數據顯示，截至2020年11月1日0時，我國60周歲及以上老年人口26402萬人，占總人口的18.7%;65周歲及以上老年人口19064萬人，占總人口的13.5%。預計“十四五”時期，我國將進入中度老齡化社會。

一系列關于商業養老保險的政策也在持續推進。2017年，國務院發布的《關于加快發展商業養老保險的若干意見》表示，將創新商業養老保險產品和服務、推進商業養老保險資金安全穩健運營。

2018年5月，個人稅收遞延型養老保險試點啟動，我國開始探索運用稅收優惠引導個人開展養老金積累。截至今年10月底，共有23家保險公司參與試點，累計實現保費收入近6億元，參保人數超過5萬人。

今年10月發布的《關于進一步豐富人身保險產品供給的指導意見》和11月發布的《關于加強新時代老齡工作的意見》，也都在鼓勵商業保險機構開發老年人保險產品。

另外，在專屬商業養老保險試點方面，據銀保監會披露，截至今年10月底，專屬商業養老保險累計保費收入約2億元，承保人數超過1.7萬人，其中網約車司機約5600人。

對于此次《通知》的發布，銀保監會相關負責人表示，將有利于促進養老保險機構進一步明確發展定位，深化產品和服務創新，成為推動養老金融市場高質量發展的重要力量，切實滿足人民群眾多樣化養老保障需求。