與曾經(jīng)的妖股公司暴風集團合伙做生意，讓光大證券(601788.SH)元氣大傷。但光大證券不甘心。
6月11日晚，光大證券公告，上海浸鑫投資咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)(簡稱浸鑫基金)的境外項目交易主體JINXINNC.(開曼浸鑫)，向MPS公司原賣方股東RICCARDOSILVAANDREARADRZZANI等提出欺詐性虛假陳述以及稅務(wù)承諾違約的訴訟主張，涉案金額約為6.61億美元(約合人民幣42.31億元)。
這是一場曾經(jīng)轟動資本市場的跨境并購案。當時，光大證券聯(lián)手A股暴風集團，共同出資設(shè)立浸鑫基金，耗資52億元跨境收購MPS。MPS曾被喻為世界頂尖體育媒體公司，核心業(yè)務(wù)是體育賽事版權(quán)的收購、管理和分銷。然而，收購之后，MPS經(jīng)營急轉(zhuǎn)直下，并被當?shù)胤ㄔ翰枚ㄆ飘a(chǎn)清算。
并購踩雷，浸鑫基金多名合伙人追償，暴風集團退市，苦不堪言的光大證券先后向招商銀行等支付賠償金約35億元。
長江商報記者發(fā)現(xiàn)，一次踩雷讓光大證券掉隊了。2015年，光大證券實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利潤)76.47億元，躋身行業(yè)前十。近兩年，公司凈利潤接連倍增，但仍然退出行業(yè)前十名。
42億索賠勝算有幾何
跨境并購爆雷，光大證券決定采取司法途徑追索，被市場稱為的“大反擊”究竟有多大希望，或是未知數(shù)。
根據(jù)公告，浸鑫基金的境外項目交易主體JINXININC.(開曼浸鑫)在英格蘭和威爾士高等法院向MPS公司原賣方股東RICCARDOSILVA、ANDREARADRIZZANI等個人和機構(gòu)提出欺詐性虛假陳述以及稅務(wù)承諾違約的訴訟主張，涉案金額約為6.61億美元。
這是光大證券海外并購踩雷的后續(xù)，也是可以想見的唯一途徑。
光大資本是光大證券的全資子公司，其下屬子公司光大浸輝投資管理(上海)有限公司(簡稱光大浸輝)是浸鑫基金的執(zhí)行事務(wù)合伙人。MPS項目是浸鑫基金的投資項目。
根據(jù)公開信息，2016年，光大浸輝聯(lián)合暴風集團下屬公司暴風投資等14名合伙人設(shè)立浸鑫基金，規(guī)模共計52.03億元。其中，光大資本作為劣后級合伙人出資6000萬元。光大資本還向優(yōu)先級有限合伙人簽署了未履行法定程序并由光大資本蓋章的差額補足函，約定在浸鑫基金成立36個月內(nèi)，若優(yōu)先級有限合伙人不能實現(xiàn)退出時，由光大資本承擔相應的差額補足義務(wù)。
當年5月，浸鑫基金以47億元的價格收購了英國體育版權(quán)巨頭MPS公司65%股權(quán)。MPS成立于2004年，曾擁有FIFA世界杯、英超、意甲、F1、NBA等多項世界頂級體育賽事的版權(quán)資源，業(yè)務(wù)覆蓋全球200多個國家和地區(qū)，擁有90多個全球賽事產(chǎn)權(quán)，30多家賽事權(quán)利機構(gòu)合作伙伴，樂視體育是其最大的中國區(qū)合作伙伴。
當時公布的資料顯示，MPS由三位意大利人所創(chuàng)立。
據(jù)稱，在2016年3月，暴風集團及其實際控制人馮鑫與光大浸輝簽署了一份意向性協(xié)議《關(guān)于收購MPS股權(quán)的回購協(xié)議》。浸鑫基金計劃在收購后18個月內(nèi)將MPS轉(zhuǎn)讓給暴風集團，從而賺取中間的差價。
讓光大證券沒有想到的是，在完成對MPS股權(quán)收購之后，MPS的經(jīng)營業(yè)績大滑坡。2017年10月起，MPS先后失去了意甲、英超、蘇超、美洲杯、解放者杯、南美杯版權(quán)，多方與其簽署的合同終止，MPS自身深陷與國際足聯(lián)就俄羅斯世界杯版權(quán)糾紛。
無法支付版權(quán)費，MPS訴訟纏身，2018年10月，其被英國高等法院裁定破產(chǎn)清算。
顯然，光大證券試圖將MPS股權(quán)轉(zhuǎn)讓給暴風集團獲利的計劃落空。除了MPS破產(chǎn)外，暴風集團自身也深陷危機之中，2018年虧損10.90億元，其實際控制人馮鑫入獄，暴風集團目前已經(jīng)退市。
曾經(jīng)的投資人包括招商銀行、華瑞銀行等方面，向光大資本追償損失。2020年，經(jīng)法院判決，光大資本共向招商銀行、華瑞銀行等方面支付賠償款35億元。
光大證券并不甘心蒙受巨大損失，于是，并采取了跨境訴訟方式，試圖向MPS原賣方股東索賠。
截至目前，光大證券披露的MPS原賣方股東的信息十分有限，是否具備賠償能力、股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程是否存在欺詐等事項，暫時均不知。
因此，針對光大證券提起的本次訴訟，究竟有多大勝算，尚不可知，即便勝訴，能夠追回多少損失，也是未知數(shù)。
三年計提預計負債合計45.61億
一次海外并購讓光大證券傷筋動骨了，至今仍未全面恢復。
MPS事件之后，光大證券內(nèi)部經(jīng)歷了一系列人事變動。
2019年4月，薛峰辭任光大證券董事長、董事職務(wù)，由黨委書記閆峻接替薛峰擔任公司董事長。當年8月，首席風險官王勇離職。10月，執(zhí)行總裁周健男辭職，合規(guī)總監(jiān)陳嵐離職。當年離職的還有副總裁熊國兵、王翠婷、董事居昊、業(yè)務(wù)總監(jiān)潘劍云等。去年1月，中民投資本原董事長劉秋明出任光大證券執(zhí)行董事、總裁。
值得一提的是，陳嵐于2008年12月出任光大證券合規(guī)總監(jiān)，至2019年已經(jīng)有11年。熊國兵于2010年5月出任公司副總裁，也有10年。
光大證券也曾試圖向暴風集團追償。2019年3月13日，光大浸輝作為浸鑫基金的執(zhí)行事務(wù)合伙人，與浸鑫基金共同作為原告，向法院起訴暴風集團及其實際控制人馮鑫。稱暴風集團及馮鑫未履行相關(guān)協(xié)議項下的股權(quán)回購義務(wù)而構(gòu)成違約，要求被告賠償因不履行回購義務(wù)而導致對于收購MPS公司65%股權(quán)以及其他相關(guān)成本的損失，合計7.5億元。
不過，一審法院并未支持。目前，光大浸輝已提起上訴。
跟海外起訴追索42億元外，基于暴風集團退市、馮鑫入獄，即便光大證券在本案中勝訴，能夠追回多少損失存在不確定性。
在經(jīng)營方面，光大證券“受傷”也不輕。
2018年，光大證券實現(xiàn)營業(yè)收入77.12億元，同比下降21.61%，凈利潤1.03億元，同比下降96.57%，一下子跌入谷底。
或因為基數(shù)較低，2019年、2020年，光大證券實現(xiàn)營業(yè)收入100.57億元、158.66億元，同比增長30.41%、57.76%，均為高速增長。同期凈利潤分別為5.68億元、23.34億元，同比增長449.68%、310.97%，連續(xù)兩年實現(xiàn)倍增。
不過，盡管公司凈利潤接連倍增，但是光大證券還是掉隊了。
2015年，光大證券實現(xiàn)凈利潤76.47億元，躋身行業(yè)前十。2016年、2017年，雖然有所下滑，但凈利潤仍然處于行業(yè)第十一、十二位。
2018年，光大證券退居第三十八位，2019年，位居第三十三位，2020年位居第十五位。今年一季度，其凈利潤為6.97億元，同比下降36.88%，位居行業(yè)第十六位。
長江商報記者發(fā)現(xiàn)，2018年至2020年，光大證券在行業(yè)中掉隊，主要是受上述海外并購踩雷沖擊。
財報顯示，2018年至2020年，光大證券計提的預計負債分別為14億元、16.11億元、15.50億元，合計為45.61億元。
