排隊(duì)四年多，廈門(mén)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“廈門(mén)農(nóng)商行”)突然撤回IPO申請(qǐng)，上市進(jìn)程戛然中止。
日前，證監(jiān)會(huì)披露的滬市主板申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票企業(yè)基本信息情況表顯示，已收到廈門(mén)農(nóng)商行撤回申請(qǐng)。
對(duì)此，廈門(mén)農(nóng)商行對(duì)外給出的答復(fù)是“該行調(diào)整上市計(jì)劃是基于股權(quán)優(yōu)化目的，意在利用調(diào)整期著力梳理并優(yōu)化股權(quán)，為下一步穩(wěn)健發(fā)展和再次申請(qǐng)上市筑牢基礎(chǔ)。”
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，盡管?chē)?guó)資持股比例較高，但一直以來(lái)廈門(mén)農(nóng)商行面臨著股權(quán)頻繁變動(dòng)及重要股東質(zhì)押率較高的問(wèn)題。
截至2021年9月末，廈門(mén)農(nóng)商行前四大股東均為當(dāng)?shù)貒?guó)有企業(yè)，合計(jì)持股比例接近28%。2020年末，該行第五至八大股東合計(jì)已質(zhì)押5.44億股股份，占該行總股本的14.57%。
股東持股問(wèn)題曾被監(jiān)管問(wèn)詢(xún)
脫胎于廈門(mén)市農(nóng)村信用合作聯(lián)社的廈門(mén)農(nóng)商行最早成立于2006年，此后引入四家廈門(mén)市國(guó)有企業(yè)股東，2012年進(jìn)行整體改制后掛牌開(kāi)業(yè)。
2017年12月，廈門(mén)農(nóng)商行首次報(bào)送了IPO招股書(shū)申報(bào)稿，2018年6月初證監(jiān)會(huì)出具反饋意見(jiàn)，同月該行第二次報(bào)送招股書(shū)申報(bào)稿，但排隊(duì)三年多，該行IPO一直未有實(shí)質(zhì)進(jìn)展。
直至2月18日，證監(jiān)會(huì)披露的滬市主板申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票企業(yè)基本信息情況表顯示，已收到廈門(mén)農(nóng)商行撤回申請(qǐng)。
這意味著，排隊(duì)四年多，廈門(mén)農(nóng)商行主動(dòng)中止了IPO申請(qǐng)，其A股上市進(jìn)展也按下了“暫停鍵”。
對(duì)此，廈門(mén)農(nóng)商行公開(kāi)回復(fù)表示，該行調(diào)整上市計(jì)劃是基于股權(quán)優(yōu)化目的，意在利用調(diào)整期著力梳理并優(yōu)化股權(quán)，為下一步穩(wěn)健發(fā)展和再次申請(qǐng)上市筑牢基礎(chǔ)。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，盡管?chē)?guó)資持股比例較高，但此前廈門(mén)農(nóng)商行一直面臨著股權(quán)頻繁變動(dòng)及重要股東股權(quán)質(zhì)押率較高的問(wèn)題，這也受到了監(jiān)管部門(mén)的重點(diǎn)關(guān)注。
根據(jù)年初廈門(mén)農(nóng)商行披露的同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃，2017年至今，該行總股本37.34億股，其中法人股和自然人股分別占比64.17%、35.83%。
截至2021年9月末，該行前四大股東分別為廈門(mén)象嶼資產(chǎn)、廈門(mén)港務(wù)控股集團(tuán)、廈門(mén)國(guó)際會(huì)展控股、廈門(mén)國(guó)貿(mào)金融控股，四名股東均為廈門(mén)當(dāng)?shù)貒?guó)有企業(yè)，持股比例分別為8.01%、6.96%、6.95%、5.81%，合計(jì)為27.73%。
第五至八大股東福建奧元集團(tuán)、中融新大集團(tuán)、廈門(mén)宏信偉業(yè)投資、廈門(mén)譽(yù)聯(lián)集團(tuán)，分別持有該行4.88%、4.72%、2.88%、2.81%股份。但四名股東的質(zhì)押率分別高達(dá)94.79%、94.23%、99.63%、93.43%，股份質(zhì)押數(shù)量合計(jì)為5.44億股，占該行總股本的14.57%。特別是中融新大所持有的該行1.76億股，已被全部?jī)鼋Y(jié)。
不過(guò)，在同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃中，廈門(mén)農(nóng)商行并未披露上述股東最新的質(zhì)押情況。
值得一提的是，此前證監(jiān)會(huì)在2018年出具的反饋信息中，首先就對(duì)廈門(mén)農(nóng)商行股東持股的規(guī)范性進(jìn)行問(wèn)詢(xún)，要求該行說(shuō)明大量社會(huì)自然人股東的入股背景、過(guò)程及是否符合法律規(guī)定，相關(guān)股權(quán)質(zhì)押和凍結(jié)是否存在導(dǎo)致該行股權(quán)發(fā)生重大變化的風(fēng)險(xiǎn)等。
資產(chǎn)擴(kuò)表速度大幅放緩
除了股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化之外，經(jīng)營(yíng)能力的穩(wěn)定增長(zhǎng)也是廈門(mén)農(nóng)商行順利IPO需要解決的重要問(wèn)題。
長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，近年來(lái)廈門(mén)農(nóng)商行業(yè)績(jī)呈現(xiàn)先增后降趨勢(shì)，特別是疫情對(duì)該行業(yè)績(jī)產(chǎn)生較大影響。
廈門(mén)農(nóng)商行此前遞交的招股書(shū)顯示，2014年至2017年，廈門(mén)農(nóng)商行分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19.35億元、28.34億元、30.56億元、29.82億元，歸母凈利潤(rùn)6.96億元、9.09億元、10.25億元、10.06億元。在2017年，該行的營(yíng)收和凈利潤(rùn)就已經(jīng)出現(xiàn)小幅下降。
2018年至2020年，廈門(mén)農(nóng)商行的營(yíng)業(yè)收入分別為34.94億元、36.66億元、33.5億元，歸母凈利潤(rùn)分別為11.15億元、11.79億元、8.29億元。其中，2020年廈門(mén)農(nóng)商行的營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)同比分別減少8.62%、29.7%，全年盈利水平回到五年前。
中誠(chéng)信國(guó)際對(duì)該行出具的評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，為增強(qiáng)疫情背景下的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和加大不良處置力度，該行加大貸款撥備計(jì)提力度，全年計(jì)提貸款信用減值損失7.27億元，同比大幅增長(zhǎng)130.23%，在撥備前利潤(rùn)中占比大幅上升20.50個(gè)百分點(diǎn)至37.29%。受上述因素綜合影響，該行2020年凈利潤(rùn)下降。
去年以來(lái)，廈門(mén)農(nóng)商行凈利潤(rùn)有所回升。2021年上半年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)分別為14.46億元、5.21億元，同比增長(zhǎng)-24.7%、5.25%。當(dāng)期該行信用減值損失2.8億元，同比大幅減少57.8%。
至2021年前11月，廈門(mén)農(nóng)商行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入25.09億元、凈利潤(rùn)8.62億元，凈利潤(rùn)超過(guò)2020年全年。
值得關(guān)注的是，相較于改制初期高速擴(kuò)張而言，近幾年廈門(mén)農(nóng)商行資產(chǎn)擴(kuò)表速度已經(jīng)明顯放緩。2014年末，廈門(mén)農(nóng)商行的總資產(chǎn)為625.65億元，2017年末達(dá)到1274.92億元，三年間翻了一倍多。
截至2021年11月末，廈門(mén)農(nóng)商行總資產(chǎn)1285.31億元，較年初僅增長(zhǎng)0.31%。
此外，資產(chǎn)質(zhì)量方面，2019年至2021年11月末，廈門(mén)農(nóng)商行不良貸款率分別為0.96%、0.85%、1.29%，撥備覆蓋率分別為284.33%、254.05%、193.17%。
