在市場需求推動下，超硬刀具供應(yīng)商沃爾德(688028.SH)欲加快產(chǎn)能擴充。
1月8日，沃爾德發(fā)布公告稱，公司擬收購深圳市鑫金泉精密技術(shù)股份有限公司(以下簡稱“鑫金泉”)100%股權(quán)，交易總價款為6.97億元。并募集配套資金不超過4.87億元。
據(jù)了解，本次收購交易能快速擴充沃爾德產(chǎn)品線，并借助鑫金泉定制化刀具產(chǎn)品進一步擴大3C行業(yè)精密加工領(lǐng)域服務(wù)范圍，完善公司的細分行業(yè)布局。
二級市場表現(xiàn)來看，自去年10月底收購預案公布后，沃爾德股價月漲幅最高超過20%，但從11月下旬回調(diào)，累計下跌約18%，截至1月10日收盤，股價報收48.99元/股，漲幅4.46%。
收購刀具同行加碼人造金剛石
據(jù)最新公告，沃爾德計劃以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金的方式，向鑫金泉方面張?zhí)K來、鐘書進等31個交易對方，購買其所合計持有的鑫金泉100%股權(quán)。經(jīng)三方資產(chǎn)評估，鑫金泉100%股權(quán)估值約為7.03億元，各方協(xié)商后的最終交易價格定為6.97億元，其中30%將以現(xiàn)金支付。
據(jù)公告，交易完成后，來自鑫金泉的張?zhí)K來、鐘書進將持有沃爾德5%以上的股份，而沃爾德控股股東、實控人不會變更，因而本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重組上市。
沃爾德方面表示，兩家公司業(yè)務(wù)相近，屬同行業(yè)賽道。沃爾德做的是超硬材料刀具，產(chǎn)品使用金剛石、立方氮化硼材料等特殊材料，而行業(yè)內(nèi)其他刀具企業(yè)使用的材料普遍為高速鋼、硬質(zhì)合金、陶瓷等。
從鑫金泉官方信息來看，公司研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)、銷售的刀具產(chǎn)品，材質(zhì)恰為天然鉆石、單晶鉆石、聚合金剛石以及立方氮化硼，此外還有小部分硬質(zhì)合金材料刀具產(chǎn)品，整體與沃爾德技術(shù)路線和產(chǎn)品設(shè)計、銷售思路相近。通過本次交易，沃爾德將加強業(yè)務(wù)、下游資源、銷售渠道等方面的整合，專注于刀具業(yè)務(wù)發(fā)展。
據(jù)了解，鑫金泉主要客戶包括比亞迪電子、立鎧精密、長盈精密、藍思科技、通達集團、瑞聲精密等行業(yè)龍頭公司。其中，比亞迪在2019年至2021年前三季度，均為鑫金泉第一大客戶。
此外，值得一提的是，沃爾德也在拓展海外超硬刀具市場。目前，沃爾德業(yè)務(wù)分為超硬刀具及超硬材料、硬質(zhì)刀具及硬質(zhì)材料、培育鉆石及金剛石功能材料三大業(yè)務(wù)板塊，其中，人造金剛石概念備受資本關(guān)注。
同日，沃爾德披露將投資3.3億元用于CVD培育鉆石及金剛石功能材料項目，項目建成后可以達到年產(chǎn)20萬克拉CVD培育鉆石及金剛石功能材料，其中實現(xiàn)加工11萬克拉的生產(chǎn)能力。
標的鑫金泉曾計劃IPO
長江商報記者注意到，沃爾德與鑫金泉此前均出現(xiàn)了產(chǎn)能利用率趨于飽和的問題，并嘗試通過多項資本運作擴產(chǎn)，2020年，鑫金泉曾為擴產(chǎn)等項目建設(shè)而嘗試在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，且上市輔導已有一定進展。
據(jù)收購草案披露，2019年、2020年和2021年前三季度，鑫金泉產(chǎn)能利用率分別為103.47%、105.43%、105.91%。沃爾德在2019年登陸科創(chuàng)板募投的高精密刀具擴產(chǎn)項目，已經(jīng)接近尾聲，超高精密刀具產(chǎn)業(yè)化升級、高精密刀具產(chǎn)業(yè)化升級等項目將在2022年底前投運。此次收購或?qū)⒓訌婋p方協(xié)同效應(yīng)，提升規(guī)模化優(yōu)勢。
另外，伴隨此次重大資產(chǎn)收購，沃爾德方面還宣布擬向不超過35名特定對象發(fā)行股份募集配套資金，總額不超過4.87億元，其中2.20億就將專門用于鑫金泉項目建設(shè)。據(jù)草案，鑫金泉精密刀具制造中心項目(一期)建設(shè)期兩年，共將投入2.56億元，用于超硬刀具和硬質(zhì)合金刀具的規(guī)模化生產(chǎn)。
沃爾德表示，鑫金泉通過被收購能夠借助沃爾德的資本市場平臺進行融資，降低資金成本，抓住行業(yè)發(fā)展機遇。
自2019年上市以來，沃爾德營業(yè)收入、凈利潤連續(xù)兩個年度同比下降，2021年以來經(jīng)營狀況有所好轉(zhuǎn)，去年前三季度公司凈利潤4961萬元，同比增長約20%。
此次收購，交易對方承諾，鑫金泉2021年至2024年扣非后凈利潤將分別不低于4766萬元、5307萬元、5305萬元、6522萬元，合計不低于2.19億元。若能順利完成業(yè)績承諾，或?qū)⒃龊裆鲜泄緲I(yè)績。
標簽： 市場需求 商沃爾德 產(chǎn)能擴充 配套資金
