有流量，做金融，近年來(lái)幾乎已成慣例，而擁有海量客戶的通信運(yùn)營(yíng)商在金融領(lǐng)域的布局上同樣緊鑼密鼓。12月29日，北京商報(bào)記者獨(dú)家獲悉，中國(guó)移動(dòng)目前正在計(jì)劃布局消費(fèi)金融牌照。

自2010年進(jìn)軍金融行業(yè)以來(lái)，中國(guó)移動(dòng)以支付業(yè)務(wù)開(kāi)局，逐漸通過(guò)業(yè)務(wù)整合、升級(jí)等方式在2018年底推出中移動(dòng)金融科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中移金科”)，全面承載其金融業(yè)務(wù)。釋放了全面發(fā)力金融業(yè)務(wù)的信號(hào)后，中國(guó)移動(dòng)金融業(yè)務(wù)仍在牌照、用戶體驗(yàn)方面面臨挑戰(zhàn)。而在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，消費(fèi)金融牌照的獲取是中國(guó)移動(dòng)金融業(yè)務(wù)由導(dǎo)流轉(zhuǎn)向自營(yíng)的關(guān)鍵一步。

謀劃消金牌照

消費(fèi)金融行業(yè)有望再度迎來(lái)大玩家。12月29日，北京商報(bào)記者從知情人士處獲悉，中國(guó)移動(dòng)正在謀求消費(fèi)金融牌照，擬在自營(yíng)金融業(yè)務(wù)方面作出新規(guī)劃，但具體進(jìn)度仍需根據(jù)集團(tuán)戰(zhàn)略安排進(jìn)行。

如果這一牌照布局計(jì)劃能夠順利成行，消費(fèi)金融牌照將成為繼第三方支付牌照、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照后，中國(guó)移動(dòng)獲得的第三張金融業(yè)務(wù)牌照，也能成為中國(guó)移動(dòng)金融業(yè)務(wù)布局的有力補(bǔ)充。

作為移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商領(lǐng)域的頭部企業(yè)，中國(guó)移動(dòng)在金融業(yè)務(wù)的布局上一直被認(rèn)為是“佛系”操作。直至2018年12月，中移金科在整合了中國(guó)移動(dòng)旗下支付、電子商務(wù)等業(yè)務(wù)后正式成立，“通信+消費(fèi)+金融”綜合服務(wù)商的定位下，中國(guó)移動(dòng)的金融野心也逐漸展露。

12月29日，北京商報(bào)記者在中移金科核心產(chǎn)品“和包”App中注意到，“和包”App當(dāng)前為用戶提供支付、消費(fèi)金融、信用貸款、理財(cái)?shù)榷囗?xiàng)服務(wù)。但受制于金融牌照，在消費(fèi)金融、信用貸款等方面，仍然采用的是與金融機(jī)構(gòu)合作的導(dǎo)流模式。

以“和包”App中提供的“號(hào)碼借”業(yè)務(wù)為例，依托于銀行、消費(fèi)金融等持牌金融機(jī)構(gòu)放款的借款服務(wù)，用戶可憑借中國(guó)移動(dòng)手機(jī)號(hào)進(jìn)行初步授信，但具體額度和利率要經(jīng)金融機(jī)構(gòu)審核后方可確定。當(dāng)前，在“和包”App中，還推出了在“號(hào)碼借”查授信額度送話費(fèi)、邀請(qǐng)新用戶使用“號(hào)碼借”送和包券等宣傳活動(dòng)。

在號(hào)碼借申請(qǐng)頁(yè)面，“和包”App中還展示了部分“精選貸款”產(chǎn)品，由新網(wǎng)銀行、平安銀行、興業(yè)消費(fèi)金融等機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，貸款額度在1000元至20萬(wàn)元不等，貸款利率也各有不同。

中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、教授盤(pán)和林指出，中國(guó)移動(dòng)業(yè)務(wù)外延豐富，通過(guò)支付拓展業(yè)務(wù)范圍、以導(dǎo)流實(shí)現(xiàn)流量變現(xiàn)，審慎開(kāi)拓金融業(yè)務(wù)是合理做法。

“布局支付、保險(xiǎn)等牌照，貸款服務(wù)主要依靠導(dǎo)流，這一業(yè)務(wù)格局在巨頭的金融業(yè)務(wù)布局中較為普遍。”易觀高級(jí)分析師蘇筱芮向北京商報(bào)記者解釋道。

蘇筱芮表示，在貸款服務(wù)方面，導(dǎo)流通常是流量機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)拓展的合作形式之一。首先是在于缺少牌照，流量機(jī)構(gòu)可以通過(guò)這一方式實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)，其次則是金融業(yè)務(wù)本身具備一定敏感性，頭部機(jī)構(gòu)展業(yè)更為審慎。中國(guó)移動(dòng)在金融領(lǐng)域有所積累后，布局消費(fèi)金融牌照，不僅能夠彌補(bǔ)自身牌照缺口，也能助力中國(guó)移動(dòng)拓展其他業(yè)務(wù)。

場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)與難點(diǎn)并存

消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展離不開(kāi)場(chǎng)景。對(duì)于擁有海量用戶和線下門(mén)店的運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)，發(fā)展消費(fèi)金融也具備得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。其中最熱門(mén)的場(chǎng)景，莫過(guò)于終端信用購(gòu)，即手機(jī)等電子終端的分期業(yè)務(wù)。

根據(jù)中移金科披露的信息，終端信用購(gòu)是“和包”平臺(tái)金融生態(tài)的基礎(chǔ)，目前“和包信用購(gòu)”已發(fā)展成為全國(guó)最大的終端分期消費(fèi)平臺(tái)，服務(wù)用戶達(dá)到2400萬(wàn)。除服務(wù)個(gè)人用戶外，“和包”還向中小微企業(yè)提供5G網(wǎng)絡(luò)及硬件設(shè)備的“先享后付”服務(wù)。

“和包”App所提供的終端分期業(yè)務(wù)，實(shí)際上就是用戶在日常生活中接觸到的合約機(jī)分期。用戶通過(guò)選擇不同檔位的話費(fèi)套餐，享受的優(yōu)惠金額，最終實(shí)現(xiàn)優(yōu)惠購(gòu)機(jī)甚至是0元購(gòu)機(jī)。

以中國(guó)移動(dòng)App中展示的信用購(gòu)機(jī)信息為例，用戶選擇128元至598元不等的5G資費(fèi)套餐，連續(xù)使用滿24個(gè)月，可以在購(gòu)買(mǎi)手機(jī)時(shí)享受800元至3780元的優(yōu)惠。但優(yōu)惠額度并非一次性發(fā)放，而是需要凍結(jié)一定比例的余額寶金額，再在24個(gè)月內(nèi)進(jìn)行逐步返還。

龐大的用戶數(shù)據(jù)和市場(chǎng)背后，是中國(guó)移動(dòng)的存量用戶和與主營(yíng)業(yè)務(wù)緊密相關(guān)的消費(fèi)場(chǎng)景。但這一分期場(chǎng)景同樣存在難點(diǎn)。在“和包”App中，對(duì)于“信用購(gòu)”業(yè)務(wù)也有介紹，用戶可以通過(guò)“先授信”和“免授信”兩種方式辦理分期業(yè)務(wù)，但背后繞不開(kāi)的仍是金融機(jī)構(gòu)審批、預(yù)授權(quán)凍結(jié)資金等運(yùn)營(yíng)邏輯。

需要注意的是，由于普通用戶對(duì)于金融貸款知識(shí)了解較少，時(shí)常出現(xiàn)用戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)后發(fā)現(xiàn)自己“被貸款”，進(jìn)一步引發(fā)投訴糾紛。這一問(wèn)題在運(yùn)營(yíng)商的金融業(yè)務(wù)中普遍存在。

此外，北京商報(bào)記者了解到，“和包”App還有“信用付”業(yè)務(wù)，正在面向用戶逐步進(jìn)行試點(diǎn)開(kāi)放中。用戶獲得“信用付”額度后，在繳話費(fèi)、信用購(gòu)機(jī)等場(chǎng)景進(jìn)行使用。當(dāng)前在“和包”App“信用付”推薦專(zhuān)區(qū)中，僅有繳話費(fèi)這一項(xiàng)可供使用。

在盤(pán)和林看來(lái)，作為運(yùn)營(yíng)商，中國(guó)移動(dòng)在用戶基礎(chǔ)、數(shù)據(jù)以及線下場(chǎng)景中具備天然優(yōu)勢(shì)，能夠通過(guò)金融服務(wù)擴(kuò)展企業(yè)業(yè)務(wù)邊界。但對(duì)于運(yùn)營(yíng)商在日常服務(wù)中嵌入金融業(yè)務(wù)的模式，用戶普遍接受度不佳，甚至可能進(jìn)一步影響公司口碑，導(dǎo)致主業(yè)客戶流失。中國(guó)移動(dòng)想要持續(xù)拓展金融業(yè)務(wù)，也要加強(qiáng)業(yè)務(wù)管理、提高用戶體驗(yàn)。

仍將面臨多方考驗(yàn)

對(duì)于布局消費(fèi)金融牌照消息是否屬實(shí)以及具體進(jìn)展，還有后續(xù)業(yè)務(wù)規(guī)劃等問(wèn)題，北京商報(bào)記者也向中移金科方面進(jìn)行了求證與了解。

對(duì)此，中移金科方面回應(yīng)稱(chēng)，中移金科相關(guān)業(yè)務(wù)布局與國(guó)家政策導(dǎo)向、監(jiān)管趨勢(shì)以及中國(guó)移動(dòng)集團(tuán)整體的戰(zhàn)略布局密切相關(guān)，未來(lái)將在滿足各方要求的前提下，充分布局相關(guān)的金融、類(lèi)金融牌照，盡量做大、做強(qiáng)金融科技，完善中國(guó)移動(dòng)的金融版圖。

而在談及如何解決終端分期這一場(chǎng)景中存在的問(wèn)題時(shí)，中移金科指出，公司在業(yè)務(wù)辦理流程中，設(shè)置了活體識(shí)別、用戶貸款告知書(shū)以及用戶持告知書(shū)、終端商品拍照上傳環(huán)節(jié)以及短信告知提示等，提醒客戶業(yè)務(wù)辦理情況。同時(shí)還上線了門(mén)店監(jiān)控體系和渠道門(mén)店評(píng)級(jí)體系，引入門(mén)店黑白名單獎(jiǎng)懲機(jī)制規(guī)范辦理信用購(gòu)業(yè)務(wù)。

另一方面，從中移金科的金融布局來(lái)看，“和包”囊括了支付、消金、保險(xiǎn)、電商、超級(jí)SIM、征信等六大業(yè)務(wù)板塊。基于運(yùn)營(yíng)商定位，中國(guó)移動(dòng)的支付業(yè)務(wù)選擇以垂直場(chǎng)景為切入口，在大量結(jié)算場(chǎng)景中達(dá)到降本增效的目的。而中國(guó)移動(dòng)用戶使用中國(guó)移動(dòng)號(hào)碼的年限、通信信用行為等，也為中國(guó)移動(dòng)的其他金融業(yè)務(wù)積累了資源與數(shù)據(jù)。

蘇筱芮指出，易觀千帆數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)移動(dòng)App在11月的月度活躍用戶數(shù)為6621.49萬(wàn)人，用戶結(jié)構(gòu)較好，但用戶黏性有待增強(qiáng)。從主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，話費(fèi)充值作為具有小額、高頻特征屬性的業(yè)務(wù)，很難與消費(fèi)金融、貸款等業(yè)務(wù)進(jìn)行結(jié)合，如何發(fā)揮自身所長(zhǎng)并與金融業(yè)務(wù)進(jìn)行有機(jī)融合，成為橫亙?cè)谄涿媲暗奶魬?zhàn)之一。

“中國(guó)移動(dòng)在主營(yíng)業(yè)務(wù)的支撐下，能夠?yàn)榻鹑跇I(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造更多可能性。”蘇筱芮分析稱(chēng)，但相較其他同類(lèi)型機(jī)構(gòu)起步晚、布局少，也為中國(guó)移動(dòng)發(fā)力金融業(yè)務(wù)增添了難度。中國(guó)移動(dòng)想要進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)，首先需要完善金融牌照。相較于其金融布局中的征信業(yè)務(wù)牌照，消費(fèi)金融牌照獲取難度較小。

不過(guò)，蘇筱芮同樣強(qiáng)調(diào)，獲取牌照后的問(wèn)題同樣不容小覷，當(dāng)前消費(fèi)金融行業(yè)參與者眾多，兩極分化格局明顯，獲客能力、場(chǎng)景建設(shè)、合規(guī)管理等因素都將影響到業(yè)務(wù)發(fā)展結(jié)果。中國(guó)移動(dòng)入局后，也將面臨多方考驗(yàn)。