今日，上海宣泰醫藥科技股份有限公司（以下簡稱“宣泰醫藥”，688247.SH）在上交所科創板上市，截至收盤報13.60元，漲幅45.14%，振幅27.64%，成交額4.04億元，換手率69.82%，總市值61.65億元。

宣泰醫藥系由宣泰有限于2020年8月28日依法整體變更設立的股份有限公司。公司是一家以研發創新為驅動的高新技術企業，主要從事仿制藥的研發、生產和銷售以及CRO服務。（CRO指ContractResearchOrganization，合同研發服務組織，是通過合同形式為制藥企業和研發機構在藥物研發過程中提供專業化服務的一種學術性或商業性的科學機構）

宣泰醫藥的控股股東為聯和投資，實際控制人為上海市國資委。本次發行后，聯和投資持有宣泰醫藥51.40%股份。

(相關資料圖)

宣泰醫藥此次在上交所科創板發行數量為45,340,000股，本次發行股份全部為新股，不安排老股轉讓，發行價格為9.37元/股，保薦機構（主承銷商）為海通證券股份有限公司，保薦代表人為程萬里、沈玉峰。

宣泰醫藥此次募集資金總額為42,483.58萬元，扣除發行費用后，募集資金凈額為37,721.81萬元。宣泰醫藥最終募集資金凈額較原計劃少22278.19萬元。

宣泰醫藥2022年8月22日披露的招股書顯示，公司擬募集資金60,000.00萬元，計劃用于制劑生產綜合樓及相關配套設施項目、高端仿制藥和改良型新藥研發項目、補充流動資金。

宣泰醫藥此次發行費用總額為4,761.77萬元，其中，海通證券股份有限公司獲得保薦及承銷費用3,490.57萬元。

宣泰醫藥于2022年1月11日首發過會，上交所科創板上市委員會2022年第1次審議會議現場問詢問題為：

請發行人代表說明：（1）前次上市委會議暫緩審議后相關意見的落實情況及理由；（2）與前次會議相比，本次會議招股說明書的修改情況；（3）發行人產品單一及經營業績下滑是否對持續經營能力存在重大不利影響。請保薦代表人對上述事項發表明確意見，并說明前次會議至今是否發生影響發行條件、上市條件和信息披露要求的重大事項。

此前，宣泰醫藥于2021年11月11日首發上會被暫緩審議，上交所科創板上市委員會2021年第84次審議會議現場問詢問題為：

1.根據申請文件，發行人通過海外經銷商LANNETT銷售泊沙康唑的權益分成收入按季度遞延結算，在當期確認上一季度的權益分成收入，權益分成收入與當期銷售數量及成本不完全匹配。請發行人代表說明：上述權益分成收入的截止性差異對各期財務報表是否構成重大影響，該部分收入是否屬于合同中存在的可變對價，發行人于收入確認時點未對該部分可變對價進行合理估計是否符合《企業會計準則》相關規定。請保薦代表人發表明確意見。

2.請發行人代表說明：發行人將資產負債表日尚未達到下一里程碑的投入作為合同履約成本列報于存貨的會計處理，是否符合《企業會計準則》相關規定。請保薦代表人發表明確意見。

3.根據申請文件，保薦人及申報會計師委托了境外會計師GRANTTHORNTONLLP對泊沙康唑腸溶片的終端銷售進行了實質性核查并出具了專項審計報告。請保薦代表人說明：（1）上述專項審計報告是否詳細描述了境外會計師對LANNETT下游客戶的訪談范圍及比例、對經銷商庫存的監盤情況等程序的執行情況；（2）如專項審計報告未涵蓋相關描述，發行人與境外會計師約定的上述工作范圍，保薦人和申報會計師對境外會計師工作的復核或溝通情況，以及依賴相關專項審計報告作為其核查證據的充分性。

需進一步落實事項為：

1.根據申請文件，發行人通過海外經銷商LANNETT銷售泊沙康唑的權益分成收入按季度遞延結算，在當期確認上一季度的權益分成收入，權益分成收入與當期銷售數量及成本不完全匹配。請發行人說明：上述權益分成收入的截止性差異對各期財務報表是否構成重大影響，該部分收入是否屬于合同中存在的可變對價，發行人于收入確認時點未對該部分可變對價進行合理估計是否符合《企業會計準則》相關規定。請保薦人和申報會計師發表明確核查意見。

2.請發行人說明：發行人將資產負債表日尚未達到下一里程碑的投入作為合同履約成本列報于存貨的會計處理，是否符合《企業會計準則》相關規定。請保薦人和申報會計師發表明確核查意見。

宣泰醫藥本次發行的戰略配售系保薦機構相關子公司跟投，跟投機構為海通創新證券投資有限公司。獲配股數為226.7000萬股，占本次發行數量的比例為5.00%，獲配金額為2,124.17900萬元，限售期為24個月。

2021年，宣泰醫藥營業收入微降。2019年至2021年，宣泰醫藥營業收入分別為13,886.19萬元、31,915.75萬元、31,547.06萬元；凈利潤分別為463.84萬元、12,329.65萬元、13,491.60萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為463.84萬元、12,329.65萬元、13,491.60萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1,613.75萬元、9,412.62萬元、8,747.00萬元；經營活動產生的現金流量凈額分別為6,181.96萬元、21,003.86萬元、14,577.21萬元。

2019年至2021年，宣泰醫藥主營業務收入分別為13,815.70萬元、31,599.56萬元、31,438.07萬元，銷售商品、提供勞務收到的現金分別為18,292.00萬元、41,585.44萬元、27,545.08萬元。

2022年6月末，宣泰醫藥資產總額91,480.07萬元，負債總額16,932.04萬元，歸屬于母公司所有者權益74,548.03萬元。2022年1-6月，公司實現營業收入12,785.32萬元，同比減少18.13%；實現歸屬于母公司股東的凈利潤4,020.42萬元，同比增長8.81%；實現扣除非經常損益后歸屬于母公司股東的凈利潤4,209.23萬元，同比增加10.01%；以上數據已經上會會計師審閱。

2022年1-9月，宣泰醫藥預計實現營業收入20,500至21,500萬元，同比下降11.33%至7.00%，實現歸屬于母公司股東的凈利潤6,200至6,300萬元，同比增長1.66%至3.30%；實現扣除非經常損益后歸屬于母公司股東的凈利潤6,200至6,300萬元，同比增長0.41%至2.03%。

宣泰醫藥兩度更正會計差錯。

宣泰醫藥2022年8月22日在交易所披露的招股書與公司2021年11月4日披露的招股書上會稿部分財務數據存差異。

2019年、2020年營業收入：2022年8月22日招股書中分別為13,886.19萬元、31,915.75萬元，2021年11月4日招股書分別為14,128.05萬元、31,674.65萬元；

2019年、2020年歸屬于母公司所有者的凈利潤：2022年8月22日招股書中分別為463.84萬元、12,329.65萬元，2021年11月4日招股書分別為453.52萬元、12,340.29萬元；

2019年、2020年扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤：2022年8月22日招股書中分別為1,613.75萬元、9,412.62萬元，2021年11月4日招股書分別為1,603.42萬元、9,423.26萬元。

宣泰醫藥在2022年8月22日披露的招股書中表示，2019年度，公司對CRO研發服務采用完工百分比法確認服務收入及成本，2020年1月1日起，CRO研發服務屬于在某一時段內履行的履約義務，相關收入在履約義務履行期間內確認。本公司結合《企業會計準則》、《上海證券交易所會計監管動態》的案例分析，對新、舊收入準則進行重新解讀后，對CRO研發服務收入及成本的確認進行會計差錯更正。將2019年及2020年原作為存貨核算的合同履約成本確認為當期營業成本，并按相同金額確認營業收入。

2021年11月18日，公司召開臨時董事會，會議通過上述會計差錯更正事項，會計差錯更正事項對具體報表項目的影響如下：

此外，宣泰醫藥2021年11月4日披露的招股書上會稿與公司2021年5月20日披露的招股書申報稿部分財務數據也存在差異。

2020年歸屬于母公司所有者的凈利潤：2021年11月4日招股書上會稿為12,340.29萬元，2021年5月20日招股書申報稿為11,654.12萬元；

2020年扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤：2021年11月4日招股書上會稿為9,423.26萬元，2021年5月20日招股書申報稿為10,643.62萬元。

宣泰醫藥在2021年11月4日披露的招股書上會稿中表示，2020年4月26日，公司召開董事會全體會議，審議通過公司股東FinerPharmaInc.將其持有的本公司股權無償分別授予寧波梅山保稅港區浦佳企業管理合伙企業(有限合伙)、寧波梅山保稅港區宣億企業管理合伙企業(有限合伙)、寧波梅山保稅港區浦頤企業管理合伙企業(有限合伙)三個員工持股平臺，公司在授予日一次性確認股份支付金額22,295,676.00元。

基于謹慎性考慮后，公司按一年等待期分期確認股份支付費用。2021年9月1日，公司召開臨時董事會，會議通過上述會計差錯更正事項，會計差錯更正事項對具體報表項目的影響如下：