過去的短短6個月內共有3家銀行順利登陸A股。今年上半年，銀行A股IPO表現強勢，使得A股上市銀行數量達到40只，其他正在IPO排隊的銀行，也正在加速“闖關”。

早在2018年提交招股書的江蘇昆山農村商業銀行(簡稱“昆山農商行”)去年年末資產達到1213.83億元。據官網顯示，該行成立于2004年，前身為昆山市農村信用合作社聯合社。截至2020年12月末，共有員工1580人，機構網點72家，其中昆山本地63家，省內異地9家。發起設立村鎮銀行1家，下轄營業網點3家。

該行近三年的的手續費及傭金凈收入分別為5631.6萬元、8231.3萬元、2.73億元，其中，去年同比增長231.38%。記者曾就中間收入增加的原因對昆山農商行進行采訪，截至發稿未收到回復。

另外，記者注意到，去年大幅增長的不僅是中間收入，還有經營活動產生的現金流量凈額。去年該行經營活動產生的現金流量凈額為105.83億元，同比上一年翻了10倍左右。

去年中間收入翻兩倍

據昆山農商行去年年報顯示，2018年至2020年，該行的營收分別為29.25億元、37.3億元、38.91億元，同期凈利潤分別為9.82億元、11.92億元、12.22億元，最近兩年的年復合增長率分別為15.34%和11.55%，該行近三年的營收和利潤呈現穩定增長的趨勢。

從收入結構來看，利息凈收入、手續費及傭金凈收入以及投資收益等是商業銀行營收的重要來源。而手續費及傭金凈收入也被稱為中間業務收入，是一種非利息收入，通常能夠反映的是銀行的中間業務經營情況，在金融創新層出不窮、傳統信貸業務受息差收窄、競爭加劇等背景下，低風險高收益的中間業務成了現代商業銀行的重要收益來源之一。昆山農商行近三年的的手續費及傭金凈收入分別為5631.6萬元、8231.3萬元、2.73億元，其中，去年同比增長231.38%。

在當前經濟下行和息差普遍收窄的情況下，依靠傳統存貸款業務實現快速增長的模式已經難以為繼，提升中間業務收入是每家銀行優化業務結構的必經之路。但中間業務收入也不是越高越好，也與銀行的收入結構有關。

另外，記者注意到，去年大幅增長的不僅是中間收入，還有經營活動產生的現金流量凈額，同比上一年翻了10倍左右。去年該行經營活動產生的現金流量凈額為105.83億元，同比增長1182.38%。而在2年前，經營活動產生的現金流量凈額為-71.05億元。

通常認為，每股經營活動現金流量和資本金現金流量兩個指標衡量企業運用所有者投入的資本進行經營創造現金的能力。如果經營活動現金流量凈額與凈利潤兩者都為負，說明該企業面臨經營困境，盈利能力弱，現金流量也入不敷出。若經營活動現金流量凈額與凈利潤都為正，說明企業有盈利能力，并且現金流狀況良好。

《華夏時報》記者就經營活動產生的現金流量凈額波動較大的原因對昆山農商行進行采訪，截至發稿未收到回復。

此外，該行在現金分紅方面也毫不吝嗇，去年向股東每股按0.1億元現金分紅(含稅)，現金分紅金額為1.62億元，并且2019年和2018年的現金分紅金額都為1.78億元。

銀行分紅主要取決于銀行盈利情況、股東回報要求、監管考核等因素，當然最主要還是看銀行的盈利能力，尤其是凈利潤增速。

推出多項金融貸助力小微企業發展

截至2020年12月31日，該行擁有分支機構63家，是昆山地區營業網點最多、服務覆蓋面最廣的商業銀行。作為一家立足于昆山地區的區域銀行，推進三訪三增，助力六穩六保，支持小微企業發展。先后推出“昆臺融”、“昆鏈貸”、“昆貿貸”、“居易貸”、“速易融”“旺農貸”、“網商貸”等新產品。

“昆臺融”是昆山市綜合風險資金池為信用保障資金向政府、銀行共同審核同意的在昆中小臺資企業發放的各類本外幣、表內外融資產品。去年，該行累計向 66 家企業發放“昆臺融”貸款2.69億元;“昆鏈貸”是用于支持昆山市重點產業鏈配套的中小微企業的貸款業務。去年，該行向6家企業發放“昆鏈貸”貸款8100萬元;“昆貿貸”是該行與昆山市政府合作搭建銀政平臺推出的融資業務產品，以解決中小微外貿企業融資難為目的。去年，該行向10家企業發放“昆貿貸”貸款5141萬元;“居易貸”是面向當地城鄉居民的用于滿足其日常消費或日常經營需求的個人綜合性貸款產品，該行累計發放“居易貸”3352筆、6.4億元，2020年末貸款余額3.8億元。

截至2020年末，該行公司業務貸款客戶數為2962戶，其中中小微型企業客戶2901戶，占比97.94%;小微企業貸款余額214.55億元，較年初增加26.06億元;民營企業客戶2632戶，占比88.86%;涉農企業客戶2538戶，占比85.74%;涉農貸款余額427.31億元，較年初增加78.65億元。

人民銀行近日印發《關于深入開展中小微企業金融服務能力提升工程的通知》，通知中提到要加大對中小微企業的信貸投放，優化對個體工商戶的信貸產品服務，擴大普惠金融服務覆蓋面。銀行業金融機構要加大普惠金融科技投入，創新特色信貸產品，開發并持續完善無還本續貸、隨借隨還等貸款產品，提升用款便利度，降低中小微企業融資的綜合財務成本。

制造業貸款占比達26.11%

據公司去年年報顯示，2018年至2020年，該行的發放貸款和墊款的總額分別為449.07億元、525.38億元、628.46億元，其中去年同比增長19.62%。從貸款和墊款的行業占比情況來看，制造業占比最高，為26.11%，建筑業以及批發和零售業的占比分別為5.78%、4.17%，位列行業第二和第三。

制造業占比最高或與行業趨勢有關。

銀保監會公布的最新數據顯示，2020年，全國新增制造業貸款2.2萬億元，超過前5年總和。今年4月份，銀保監會發布的《關于2021年進一步推動小微企業金融服務高質量發展的通知》提出，“重點增加對先進制造業、戰略性新興產業和產業鏈供應鏈自主可控的中長期信貸支持”。隨著國家越來越多地把關注的目光放到先進制造業上，銀行業也越來越重視對先進制造業的支持。

另外記者通過以往年報分析來看，2018年至2020年，房地產行業占比分別為6.00%、3.69%、2.25%，三年以來，占比不斷下降，記者曾就房地產行業占比不斷下降的原因對昆山農商行進行采訪，截至發稿時未收到回復。

聯合資信評級報告指出，房地產貸款及相關的建筑業貸款占比較高，容易受到市場波動與政府宏觀調控政策的影響。相應的，占比較低，則說明受房地產市場影響較弱。

因受疫情影響，2020年中小銀行資產質量壓力較大。蘇寧金融研究院宏觀經濟研究中心副主任陶金表示，若銀行不良貸款率較高，撥備率又不高，則上市會受到影響，因此擬上市的銀行，首先要保持審慎經營，并通過多種手段化解不良資產，提高資產質量。

從該行總體的不良貸款率方面來看，2018年至2020年，公司的不良貸款率分別為1.30%、1.29%、1.19%，3年來不良貸款率不斷下降;近三年的的撥備覆蓋率分別為388.72%、403.77%、527.21%，撥備覆蓋率不斷提高。在資產質量不斷提高的情況下，昆山農商行能否順利上市，本報記者將持續關注。