“誰動了我的奶酪?”，正在大型乳企之間上演。

近日，伊利(600887.SH)收購奶酪品牌百吉福的消息在乳制品行業(yè)流傳。2月13日，伊利回應稱，未收到相關信息。而百吉福方面暫未公開回復。

盡管如此，資產(chǎn)管理分析師劉廣文向長江商報記者表示，伊利并未完全否認收購一事，如果伊利加持百吉福，會改變國內(nèi)奶酪市場的競爭格局。

2021年，妙可藍多極有可能成為國內(nèi)奶酪消費市占率第一的企業(yè)，正是其將百吉福從頭把交椅上“拉下馬”。

2021年，我國奶酪市場有望達到百億規(guī)模。有機構(gòu)還預計，未來5年至10年內(nèi)市場規(guī)模有望突破千億元大關。

近日，妙可藍多預計2021年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.4億元至1.8億元，同比增長136.26%至203.76%。妙可藍多2021年半年報顯示，公司奶酪毛利率高達50.19%，遠高于液態(tài)奶的16.24%。

劉廣文表示，妙可藍多的業(yè)績增長，無疑會讓同行“眼紅”，百吉福在仍有較大市場時被收購，可謂“恰逢其時”。

被看做補足奶酪板塊舉動

近日，一則“伊利收購奶酪品牌百吉福”的消息在乳制品行業(yè)流傳，并稱上述收購已走完合同，但具體金額尚未披露。

百吉福為法國排名第二的奶酪制造商Savencia集團旗下奶酪品牌，1997年進入中國市場，2004年推出百吉福棒棒奶酪，被稱為奶酪棒品類的開創(chuàng)者，也是在奶酪零售市場耕耘最久的公司。

根據(jù)歐睿咨詢國內(nèi)奶酪消費市場占有率排名統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年，百吉福在中國市場的占有率高達28.3%，位居第一。樂芝牛和安佳分列二三位，市占率分別為7.7%和7.0%。而蒙牛旗下妙可藍多僅以3.9%的市占率位居第六，排名前三的均為國外品牌。

2019年，國內(nèi)奶酪市場發(fā)生了不小變化，百吉福市占率下跌至26.4%，妙可藍多市占率強勢升至12.5%，樂芝牛位列第三市占率為6.8%。

2020年，妙可藍多以19.8%的市占率繼續(xù)位列第二，但已顯著拉近與第一名的距離，排名第一和第三的分別為百吉福的25.0%和樂芝牛的5.9%。

到了2021年，國內(nèi)奶酪市場或已“變天”，據(jù)上半年統(tǒng)計數(shù)據(jù)，妙可藍多市占率已超33.8%，成為中國第一奶酪品牌。

全年來看，妙可藍多有望延續(xù)上半年增長趨勢，市占率首次成為行業(yè)第一。

2021年7月，蒙牛宣布完成30億現(xiàn)金認購，正式控股妙可藍多。合作落地后，妙可藍多退出液態(tài)奶業(yè)務，吸納蒙牛的奶酪業(yè)務。

近年來，伊利通過自身開發(fā)和收購，一直在補足“短板”。

2021年10月，中國乳業(yè)近年第一大并購案完成，伊利股份發(fā)布公告，擬通過全資子公司金港控股戰(zhàn)略入股澳優(yōu)乳業(yè)，進一步加碼嬰幼兒配方奶粉和營養(yǎng)食品領域。

伊利收購百吉福的傳聞一出，也被看做其是補足奶酪板塊的舉動。

或改變國內(nèi)奶酪市場競爭格局

不過，市場的傳聞遭到伊利的否認。

2月13日，伊利回應稱，未收到相關信息。而百吉福方面暫未公開回復。

然而，市場對這起收購頗為看好。

2020年，我國奶酪行業(yè)市場規(guī)模達到88.43億元，較2019年同比增長22.72%，2006年至2020年復合增長率超過20%。

根據(jù)歐睿咨詢統(tǒng)計，2020年國內(nèi)人均奶酪消費支出占乳制品總支出的比例已從2015年的1.00%提高到2020年的2.13%，國內(nèi)消費者對奶酪的接受度正逐漸提高。

2021年，我國奶酪市場有望達到百億規(guī)模。而有機構(gòu)預計，未來5年至10年內(nèi)市場規(guī)模有望突破千億元大關。

在此情況下，2019年以前，國內(nèi)奶酪市場前三被國外品牌三大品牌占據(jù)，而妙可藍多的強勢崛起給國內(nèi)企業(yè)看到了希望。目前，三元、光明、新乳業(yè)、認養(yǎng)一頭牛等也都參與到了這一市場中，加大了研發(fā)和市場投放。

2021年前三季度，妙可藍多實現(xiàn)營業(yè)收入31.44億元，同比增長67.58%，已超過2020年全年水平。近日，公司發(fā)布業(yè)績預增公告顯示，預計2021年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.4億元至1.8億元，同比增長136.26%至203.76%。

妙可藍多2021年半年報顯示，公司奶酪毛利率高達50.19%，遠高于液態(tài)奶的16.24%，而且上年同期毛利率為46.67%，有了明顯提升。

資產(chǎn)管理分析師劉廣文向長江商報記者表示，妙可藍多的業(yè)績增長，無疑會讓同行“眼紅”。而此消彼長之間，百吉福失去市占率第一寶座已成定局，在仍有較大的市場時被收購，可謂“恰逢其時”。

有市場人士認為，伊利或許正在跟百吉福洽談，但不止伊利一家在跟百吉福談，目前正處于激烈的競標階段。

也有專家表示，如果伊利成功牽手百吉福，將與蒙牛形成勢均力敵的競爭格局。“蒙牛收購妙可藍多后，使蒙牛的再制奶酪業(yè)務位居第一，對伊利而言，短期如果跟不上，就會通過收購的方式來實現(xiàn)。”

劉廣文認為，盡管伊利表示“未收到相關信息”，但并未完全否認收購一事，如果伊利加持百吉福，無疑可以止住后者市占率下降的局面，也會改變國內(nèi)奶酪市場的競爭格局。