上汽旗下捷氫科技分拆上市獲受理多家子公司計劃三年內獨立上市

2022-07-01 09:18:37來源：長江商報

上汽集團(600104.SH)分拆子公司上市取得新進展。

6月29日晚間，上汽集團公告，其子公司捷氫科技首次公開發行股票并在科創板上市申請獲上交所受理。

按照計劃，捷氫科技擬公開發行新股不超過1.5億股，募集資金總額不超過10.6億元，分別投入到燃料電池生產建設項目等項目。

作為上汽集團旗下首家啟動分拆上市的“科創小巨人”，捷氫科技主要為行業提供燃料電池產品及工程服務，已完成多款燃料電池電堆和燃料電池系統的產品開發。成立僅四年時間，捷氫科技尚未實現盈利。2019年至2021年，公司累計研發費用為2.37億元，占最近三年累計營業收入比例為25.01%。

值得一提的是，申報IPO之前，去年9月，捷氫科技實施增資擴股，一次引入15家機構共計8.8億元增資。其中，包括中國國有企業混合所有制改革基金、國開制造業轉型升級基金、先進制造產業投資基金二期等在內的多只國家級基金均參與認購。

捷氫科技科創板IPO申請獲受理

公開資料顯示，捷氫科技成立于2018年6月27日，主要為行業提供燃料電池產品及工程服務，已完成多款燃料電池電堆和燃料電池系統的產品開發，廣泛應用于乘用車、輕型客車、城市客車、公路客車、輕中重型卡車、機車、叉車、拖車等諸多領域，并可擴展應用于分布式發電、熱電聯供和船舶、航空等非車用領域。

作為氫能產業領軍企業，捷氫科技稱，其目前已具備大功率燃料電池電堆與系統設計開發和量產能力，以及燃料電池整車動力系統集成與適配開發能力，并積極推動核心零部件的國產化和產業化。

不過，捷氫科技尚未實現盈利。招股書顯示，2019年至2021年(報告期)，捷氫科技分別實現營收1.12億元、2.47億元、5.87億元;凈利潤分別為虧損3487.81萬元、9426.48萬元、5875.03萬元;扣非歸母凈利潤分別虧損3536.54萬元、9561.36萬元、6816.56萬元。

由于燃料電池行業目前整體處于技術提升期，相關產品技術快速迭代，捷氫科技需要持續加大燃料電池電堆、系統及核心零部件的技術開發和提升投入，不斷進行產品更新與技術升級。各報告期內，捷氫科技研發費用分別為2938.95萬元、9476.35萬元和1.12億元，累計研發費用為2.37億元，占最近三年累計營業收入比例為25.01%。

截至2021年末，捷氫科技研發人員共121人，占員工總數的比例為54.26%。目前，公司已擁有101項授權專利，其中已授權發明專利62項，實用新型專利39項。

值得關注的是，捷氫科技客戶集中度較高。各報告期內，公司前五大客戶的銷售收入分別為1.12億元、2.43億元、4.55億元，占公司營業收入比例分別為100%、98.33%、77.51%。

其中，各報告期內，捷氫科技向上汽集團及其同一控制下企業的銷售收入分別為1.12億元、0.78億元、2.3億元，占比99.7%、31.63%、39.24%。

多家子公司計劃三年內獨立上市

捷氫科技獨立赴科創板上市，不僅能夠拓寬其融資渠道增強資本實力，有利于加快氫能和氫燃料電池的產業化和商業化進程，同時也將助力上汽集團優化產業布局，進一步完善產業鏈建設。

長江商報記者注意到，上汽集團是國內最早開展氫燃料電池技術研發的汽車企業，為了促進自主創新產品推廣應用和實現商業化上汽集團孵化了捷氫科技、智己汽車、飛凡汽車、友道智途、零束軟件、賽可智能(人工智能實驗室)等20家公司，并定義為“科創小巨人”，并為上汽集團2020年發布的氫燃料電池汽車發展戰略提供了充分的技術保障，而捷氫科技則是上汽集團首家啟動分拆上市的“科創小巨人”。

數據顯示，2021年上汽集團實現總營業收入7798.45億元，同比增長5.08%;實現歸母凈利潤245.3億元，同比增加20.1%。2021年上汽集團自主品牌整車銷量達到285.7萬輛，同比增長10%，占公司總銷量的52.3%;新能源汽車銷售73.3萬輛，同比增長128.9%，排名國內第一、全球前三;海外銷量達到69.7萬輛，同比增長78.9%，整車出口連續6年保持國內行業第一。

目前，上汽集團正在加快推進市場化機制改革。將旗下的科創型公司進行分拆上市，則是上汽集團在重要領域和關鍵環節持續深化改革的重要探索。

在去年的投資者溝通會上，上汽集團總裁王曉秋就曾明確表示，將對下屬科創型公司加快推進分拆上市，計劃三年內捷氫科技、中海庭、聯創電子等企業陸續完成分拆。

按照計劃，捷氫科技此次擬公開發行新股不超過1.5億股，募集資金總額不超過10.6億元，分別投入到燃料電池生產建設項目、燃料電池新產品產線建設項目、研發中心升級建設項目及補充流動資金。

目前，常州創發直接持有捷氫科技4.52億股，占比61.37%，為公司直接控股股東。上汽集團直接持股及通過動力新科、常州創發間接持股的方式合計持有捷氫科技68.31%的股份，為公司間接控股股東之一。此外，捷氫科技的員工持股平臺上海捷嘉持有公司5800萬股，持股比例為7.8682%。

值得一提的是，申報IPO前一年，捷氫科技共新增16名股東，且全部為2021年9月通過增資及股權受讓的方式完成入股。其中，中國國有企業混合所有制改革基金、國開制造業轉型升級基金、先進制造產業投資基金二期分別投資1.55億元、0.5億元、0.5億元。包括上述機構在內的15家機構，合計出資8.8億元，以5.6元/股的價格認購公司1.57億元注冊資本。

標簽：上汽集團分拆子公司捷氫科技科創板上市