滬硅產業50億市值解禁大基金浮虧千萬 18名發行對象共計浮虧0.34億元

2022-09-06 09:09:30來源：長江商報

6月限售期滿，滬硅產業(688126.SH)50億市值限售股解禁。

9月5日，滬硅產業2.4億股限售股鎖定期屆滿，以9月5日收盤價20.69元/股計算，本次解禁市值達到49.66億元。

根據公告，本次上市流通的限售股為公司定增形成，涉及發行對象為18名，該部分限售股份數量為2.4億股，占公司股本總數的8.79%。

長江商報記者注意到，自2020年7月以來，滬硅產業股價持續下挫，當時，公司股價最高報69元/股，到了2021年8月，公司股價最高達到39.5元/股，然而，截至今年9月5日收盤，滬硅產業股價僅為20.69元/股，較去年高點下跌47.62%，接近腰斬。

而根據當時的定增結果，2.4億股限售股的發行價格為20.83元/股，以滬硅產業目前收盤價計算，上述18名對象共計浮虧0.34億元，其中，最大認購方大基金二期浮虧1008.16萬元。

18名發行對象共計浮虧0.34億元

滬硅產業50億限售股解禁，但公司股價表現似乎有些不盡人意。

“缺芯”引發的擴產潮之下，作為國內晶圓制造廠龍頭，滬硅產業亦加入募資擴產的大軍，根據其2021年1月公告，公司擬定增募集50億元，總投資82.5億元加碼高端硅片研發與制造。

時隔一年，2022年2月25日，滬硅產業定增靴子落地，最終向特定對象發行股票的實際發行數量為2.4億股，募資50億元。

公告顯示，該次定增共有18家機構獲得配售，所獲股份限售期均為6個月。其中，大基金二期獲配售7201.15萬股，獲配金額約15億元，占本次定增總額約30%，占公司總股本的2.64%。

除此之外，18名發行對象中還包括了臺州中硅、申萬宏源、諾安基金、上海上國投資產管理有限公司、國泰君安、BNPParibas、UBSAG等明星資本。

當時，向18名對象給出的定增價為20.83元/股，今年9月5日，公司2.4億股限售股鎖定期屆滿，然而，半年過去，公司股價卻下挫至20.69元/股，上述18名對象共計浮虧0.34億元。其中，大基金二期浮虧1008.16萬元。

值得一提的是，本次解禁股數第二的臺州中硅為盛石資本旗下企業，盛石資本作為國盛集團聯合社會資本共同發起設立的專業管理機構，承擔長三角產業創新基金和長三角鄉村振興基金的發起設立和運作管理職責，國盛集團亦是由上海國資委100%持有。

而滬硅產業正是由大基金一期與國盛集團共同設立。截至2022年二季度末，國盛集團、大基金一期并列為滬硅產業的第一大股東，持股比例均為20.84%。大基金二期則以2.65%的持股比位居第七，臺州中硅股權投資合伙企業(有限合伙)以1.44%的持股比躋身前十股東。

當時，臺州中硅獲配股數為3907.83萬股，獲配金額8.14億元，以目前股價計算，其浮虧547.1萬元。

研發費率增至5.58%

公開資料顯示，滬硅產業屬于半導體/集成電路行業，位居產業鏈上游，主營業務為半導體硅片及其他材料的研發、生產和銷售。

公司對半導體產業的涉入，源于一次收購。2016年，滬硅產業通過增資和股權轉讓的方式持股上海新昇和新傲科技，同年以要約收購的方式完成對Okmetic的收購，并且于2019年完成對新傲科技的控股。

據了解，Okmetic專注于面向高端傳感器、射頻和功率等應用的定制化特色產品，是世界排名第七的硅片制造商。而新傲科技成立于2001年，是世界上屈指可數的SOI材料規模化供應商之一。

值得一提的是，直至今年一季度，滬硅產業主業仍處虧損狀態，2021年及2022年一季度，其扣非凈利潤分別虧損1.32億元、328.1萬元。

不過，隨著下游半導體產品需求旺盛，產能進一步釋放，公司業績好轉。2022年二季度，滬硅產業實現營收8.6億元、凈利潤7021萬元、扣非凈利潤2840萬元。這也帶動公司上半年扣非非凈利潤扭虧，達到2512萬元。

滬硅產業通過產銷同增成功實現扭虧，得益于公司領先的技術。

根據半年報，目前，滬硅產業形成了以300mm半導體硅片為核心的大尺寸硅材料平臺和以SOI硅片為核心的特色硅材料平臺。

2022年上半年，滬硅產業累計承擔了7項國家級重大專項項目，子公司上海新昇300mm大硅片技術水平國內領先，上半年累計出貨超過500萬片，成為國內規模最大量產300mm半導體硅片正片產品，實現了14nm及以上邏輯工藝與3D存儲工藝的全覆蓋和規模化銷售、主流硅片產品種類全覆蓋、國內主要客戶全覆蓋。

今年上半年，滬硅產業的研發費用為9179.89萬元，同比增長72.22%，占當期營收的比例由上年同期的4.75%提升至5.58%。

截至報告期末，公司累計獲得專利授權共計616項(其中發明專利537項)，軟件著作權4項，合計獲得專利620項。報告期內，公司新增專利授權62項，新申請專利111項。